狙擊空頭！巴菲特罕見(jiàn)出手
作者：小編 發(fā)布時(shí)間：2024-04-06 19:16:05 瀏覽：次
狙擊空頭！巴菲特罕見(jiàn)出手巴菲特旗下公司伯克希爾上周斥資2900萬(wàn)美元買入890萬(wàn)股自由媒體集團(tuán)Liberty SiriusXM(LSXMA)C類股，1.1億美元買入380萬(wàn)股A類股。
天狼星XM是一家音頻娛樂(lè)公司，通過(guò)訂閱收費(fèi)服務(wù)提供音樂(lè)、體育、喜劇、脫口秀、新聞和其他頻道。
對(duì)于這筆投資，《巴倫周刊》報(bào)道，有“伯克希爾觀察家”判斷稱，根據(jù)巴菲特以往的交易風(fēng)格，這筆交易顯得非常特別且罕見(jiàn)，不像是巴菲特的手筆，更像是其副手泰德·韋施勒主導(dǎo)的操盤。
Liberty SiriusXM已與SiriusXM宣布合并。2023年12月12日，天狼星XM宣布，決定簡(jiǎn)化追蹤股的交易結(jié)構(gòu)，天狼星XM追蹤股（LSXMA、LSXMK和LSXMB），將與天狼星XM進(jìn)行合并，合并后的新公司保留天狼星XM的品牌和交易代碼SIRI。
根據(jù)公告，天狼星XM的現(xiàn)有股東，將按照1:1的比例獲得新天狼星公司的股票，而現(xiàn)有追蹤股的持有人，將按照1:8.4的比例獲得新公司股票。按上述換股比例計(jì)算，套利空間一度高達(dá)45%，但由于天狼星XM股價(jià)持續(xù)大跌，套利空間明顯收窄。
天狼星XM股價(jià)今年遭遇猛烈做空，年內(nèi)累計(jì)跌幅達(dá)28.72%。目前天狼星XM的空頭比例占其流通股的27%，這是一個(gè)相當(dāng)大的比例。
除伯克希爾外博魚官網(wǎng)，千禧年、Point72等知名基金，也都參與了這次套利機(jī)會(huì)。有分析人士警告稱，作為一個(gè)交易性機(jī)會(huì)，同樣也存在風(fēng)險(xiǎn)，等到追蹤股的股東們拿到新公司的股票，他們是否會(huì)蜂擁賣出，從而導(dǎo)致股價(jià)崩盤？?jī)H有的套利空間或迅速縮小甚至虧損？
巴菲特從事套利投資已有60余年，他曾經(jīng)把自己所投資公司的方法簡(jiǎn)單地分為三類：第一類是通常的低價(jià)股投資，第二類是并購(gòu)套利，第三類則是通過(guò)控股來(lái)實(shí)現(xiàn)投資增值。
關(guān)于巴菲特的第一類和第三類投資方法，已經(jīng)有很多相關(guān)書籍介紹，而對(duì)第二類投資方法：并購(gòu)套利，卻由于其專業(yè)性和復(fù)雜性而相對(duì)比較少見(jiàn)。
1.套利機(jī)會(huì)出現(xiàn)在并購(gòu)、清算、重組、分拆等公司活動(dòng)中。投資結(jié)果主要取決于公司行為，而不是行情。套利最大的風(fēng)險(xiǎn)是中途出現(xiàn)意外，預(yù)期的進(jìn)展沒(méi)實(shí)現(xiàn)。常見(jiàn)的意外包括反壟斷等政府干預(yù)、股東否決、稅收政策限制等。
2.做套利投資不聽傳聞或“內(nèi)幕消息”，只看公司的公告，公告出來(lái)之后才出手。為了提高成功概率，需要盡可能了解所有情況，持續(xù)跟蹤最新進(jìn)展，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)評(píng)估方方面面。
3.套利投資的確定性高、持有時(shí)間短，年化收益率是相當(dāng)不錯(cuò)的，絕對(duì)利潤(rùn)比投資低估類股票穩(wěn)定。在市場(chǎng)下跌時(shí)，套利類投資積少成多，能帶來(lái)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；在牛市中，則會(huì)拖累業(yè)績(jī)。
國(guó)內(nèi)黃金零售市場(chǎng)價(jià)格也“水漲船高”，多家品牌金店的首飾金掛牌價(jià)達(dá)到686元/克，逼近700元/克。
據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，各國(guó)央行在2022年購(gòu)買了大量黃金，總計(jì)1135噸，創(chuàng)下了60年里的最高紀(jì)錄。2023年這些央行繼續(xù)購(gòu)買黃金并達(dá)到1037噸，2024年前幾個(gè)月這種趨勢(shì)仍在延續(xù)。
受金價(jià)持續(xù)飆升刺激，A股相關(guān)板塊近期不斷高歌猛進(jìn)。截至上周，中金黃金從1月23日低點(diǎn)反彈超50%，同期山東黃金、紫金礦業(yè)、銀泰黃金等多只個(gè)股暴漲超30%。
黃金股ETF連續(xù)暴漲，華夏基金黃金股ETF出現(xiàn)罕見(jiàn)漲停，兩個(gè)交易日漲19.28%，溢價(jià)率達(dá)到12.15%。
知名基金經(jīng)理鄧曉峰重倉(cāng)股的紫金礦業(yè)，自低點(diǎn)以來(lái)大漲超40%，公開信息顯示，該公司去年四季度成為基金加倉(cāng)股數(shù)最多的股票，總共增持了約6.5億股。其中，周蔚文管理的中歐時(shí)代先鋒、張鋒管理的東方紅啟恒三年持有、勞杰男管理的匯添富價(jià)值精選等基金均對(duì)該個(gè)股進(jìn)行了加倉(cāng)。
自2022年上半年起，橋水基金就開始通過(guò)橋水全天候增強(qiáng)型中國(guó)私募證券投資基金一號(hào)、二號(hào)、三號(hào)等產(chǎn)品來(lái)建倉(cāng)相關(guān)黃金ETF。
截至2023年年末，橋水旗下上述3只產(chǎn)品均在易方達(dá)黃金ETF、博時(shí)黃金ETF的前十大持有人之中。
不過(guò)在2022年下半年、2023年下半年，橋水全天候增強(qiáng)型中國(guó)一號(hào)、二號(hào)退出華安黃金ETF前十大持有人行列。同時(shí)，三號(hào)產(chǎn)品的持有比例由2023年中的3.45%降低為2023年年末的2.75%。
總體上看，較2023年年中，橋水全天候增強(qiáng)型中國(guó)一號(hào)、二號(hào)、三號(hào)對(duì)博時(shí)黃金ETF、易方達(dá)黃金ETF的持有比例均減少。
AI爭(zhēng)霸賽繼續(xù)升級(jí)，美國(guó)科技七巨頭如今正你追我趕。作為七雄之一的亞馬遜也不甘示弱，重金投入AI。
媒體報(bào)道，云計(jì)算巨頭亞馬遜正計(jì)劃在未來(lái)15年內(nèi)斥資1500億美元打造數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)中心，用于應(yīng)對(duì)人工智能及其他數(shù)字服務(wù)的潛在爆炸式增長(zhǎng)。
據(jù)悉，亞馬遜數(shù)據(jù)中心的大部分?jǐn)U建都是為了滿足文件存儲(chǔ)和數(shù)據(jù)庫(kù)等企業(yè)服務(wù)需求的增長(zhǎng)，主要是為生成式AI的迅猛發(fā)展提供龐大的算力支持。
此外，亞馬遜宣布加碼對(duì)人工智能的押注，將向AI初創(chuàng)公司Anthropic追加投資27.5億美元。
通過(guò)對(duì)AI初創(chuàng)公司的加碼，巨頭間的廝殺正暗流涌動(dòng)。微軟也在不斷增加對(duì)OpenAI的投資力度，據(jù)報(bào)道微軟在OpenAI的投資總額已達(dá)130億美元。
而Anthropic是OpenAI的首位勁敵，雖然成立時(shí)間只有短短3年，但該公司的Claude大模型產(chǎn)品在圈內(nèi)認(rèn)可度很高，被認(rèn)為是ChatGPT的最有力的競(jìng)品。
本月初，Anthropic推出了Claude 3大模型，該公司聲稱，Claude 3對(duì)復(fù)雜任務(wù)表現(xiàn)出接近人類的理解能力，甚至在知識(shí)水平、演繹推理和基礎(chǔ)數(shù)學(xué)等方面，全面碾壓GPT-4。
追加投資之后，對(duì)Anthropic的總投資額將達(dá)到40億美元，這也是亞馬遜30年歷史上最大的一筆外部投資。
另一邊，微軟和OpenAI計(jì)劃投資1000億美元建造“星際之門”AI超級(jí)計(jì)算機(jī)。OpenAI的下一版重大人工智能升級(jí)預(yù)計(jì)將在明年初落地。微軟高管希望最早在2028年發(fā)布“星際之門”AI超級(jí)計(jì)算機(jī)。
